Hållbarhetsanalys och påverkan

Våra hållbarhetsfonder baseras på en analys- och urvalsprocess med syftet att i varje bransch identifiera de bolag som ligger allra bäst till när det gäller hållbarhetsarbete och ansvarsfullt företagande. Det är sådana bolag fonderna ska investera i. Övriga bolag underkänns för investering. Baserat på vår värdegrund och tillsammans med vårt etik- och miljöråd har vi utvecklat våra egna analyskriterier och urvalsprinciper.

Värdegrund

Vi baserar vår analys på värdegrunder som FN:s deklaration om mänskliga rättigheter, FN:s Global Compact, Riodeklarationen om hållbar utveckling och ILO:s kärnkonventioner.

För att driva på en positiv utveckling genomför vi djupanalyser och håller täta kontakter med svenska bolag. Vår egen analys kompletteras med extern analys av utländska bolag.

Kriterier

För att ta ansvar för mänskliga rättigheter, arbetsvillkor, miljö och affärsetik i placeringar tror vi på kombinationen att aktivt välja bolag med det bästa hållbarhetsarbetet och samtidigt välja bort bolag med allvarliga incidenter och känsliga produkter.

Swedbank Roburs hållbarhetsanalys ligger till grund för det positiva urvalet av bolag till portföljer med hållbarhetskriterier inom bland annat fondfamiljerna Ethica, Banco och Talenten. Vårt Etik- och miljöråd med externa experter ansvarar för kriterierna som har internationellt erkända normer och konventioner som värdegrund: FN:s deklaration om mänskliga rättigheter, FN:s Global Compact, Riodeklarationen om hållbar utveckling och ILO:s kärnkonventioner.

Hållbarhetskriterierna kombineras med så kallade negativa urvalskriterier för bolag som kan associeras till kränkningar av internationella normer för mänskliga rättigheter eller miljö samt för bolag med koppling till känsliga produkter såsom vapen, krigsmateriel, alkohol, tobak, spel och pornografi.

Ståndpunkter

Vissa områden tar vi ett större och djupare grepp över. För att förtydliga vår syn på företagens ansvar och hur vi ser på investeringar inom dessa områden publicerar vi slutsatserna som ståndpunkter i särskilda dokument.

Urval och finansiell analys

Urvalet till hållbarhetsfonderna sker i flera steg och det är bara företag som klarat hållbarhetsanalytikernas stränga krav och förvaltarens finansiella analys som platsar för en investering.

Steg 1 – hållbarhetsanalys

Målet för hållbarhetsanalysen är att hitta ansvarsfulla företag som på ett trovärdigt sätt visar att de kan hantera sina miljömässiga, sociala och affärsetiska risker. Vi gör ett så kallat positivt urval av bolag som uppfyller våra krav och väljer de bästa bolagen i varje bransch. Övriga bolag kan vi inte investera i. Företag som inte kommit så långt i sitt hållbarhetsarbete, eller inte hanterar vissa kritiska frågor, har analytikerna fördjupade dialoger med för att få dem att ta ett större ansvar för den påverkan de har på människa och miljö.

Steg 2 – inga bolag som kränker mänskliga rättigheter eller skadar miljön

Skulle ett företag, som finns med i våra fonder, göra sig skyldig till allvarliga incidenter och bolaget inte tar problemen på allvar så säljer vi aktierna och plockar bort bolaget ur fonderna.

Steg 3 – bortsållning av känsliga produkter

Våra hållbarhetsfonder är mycket restriktiva till placeringar i företag som tillverkar och/eller säljer vapen, krigsmaterial, tobak eller alkohol. Dessutom till företag som sysslar med kommersiell spelverksamhet eller pornografi. Kvar blir de företag som förvaltaren kan välja att investera i. Av dessa lyfter vi fram de bolag som är mest medvetna och ansvarsfulla. De presenteras som Goda exempel.